Negli ultimi nove mesi le sei maggiori istituzioni creditizie del Paese hanno conseguito risultati senza precedenti. L’insieme degli utili, che comprende Intesa Sanpaolo, UniCredit, MPS, Banco BPM, BPER Banca e Credem, ha superato i 23,2 miliardi di euro, segnando una crescita del 6,6 % rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
Questo balzo di performance si colloca in un contesto di rialzo dei tassi di interesse operato dalla BCE, che ha voluto contrastare l’impennata dei costi energetici derivante dal conflitto in Iran. L’effetto si è tradotto in un miglioramento del margine d’interesse, che è aumentato del 2,2 % ed è stato sostenuto da un incremento del 4,3 % dei nuovi prestiti concessi.
Crescita complessiva degli utili: i numeri delle sei banche
Il risultato aggregato di 23,2 miliardi di euro rappresenta il valore più alto mai registrato per questo gruppo di operatori. Tra le sei realtà, la crescita è stata più contenuta per Banco BPM, che ha subito una lieve flessione dell’1,3 % nei propri ricavi di interesse, mentre Credem ha registrato il +5,4 % più alto, consolidando la sua posizione di leader nel segmento medio-bancario.
Dettaglio per banca: la performance di Credem
Credem ha eccelso grazie a una combinazione di politiche di pricing aggressive e a una gestione prudente del rischio creditizio. Il suo costo del rischio è sceso di 22 punti base, favorendo un incremento netto di utili superiore alla media del gruppo. Inoltre, la banca ha beneficiato di una crescita del 13,2 % nelle commissioni, risultante dall’espansione del wealth management e delle attività di bancassurance.
Fattori trainanti: tassi BCE, margine d’interesse e commissioni
Il rialzo dei tassi di riferimento ha generato un effetto positivo sul costo del denaro per le banche, consentendo loro di aumentare il tasso medio dei prestiti concessi. Parallelamente, le commissioni di intermediazione sono salite del 5,6 %, alimentate soprattutto dai ricavi del wealth management e dalle attività assicurative.
Commissioni, wealth management e bancassurance
Le commissioni non solo hanno compensato la moderata crescita del margine d’interesse, ma hanno anche rappresentato il «nuovo motore» di profitto per molte banche. Credem si è distinta con un +13,2 % rispetto alle altre, mentre BPER e Intesa Sanpaolo hanno mantenuto incrementi sostenuti, superando il 7 %.
Tagli operativi e impatto sui dipendenti
Un altro elemento cruciale è stato il contenimento dei costi operativi, che sono diminuiti dell’1,1 % rispetto all’anno precedente. La disciplina di spesa ha permesso di ridurre il rapporto cost-income a 37,6 %, con un calo di 260 punti base. Tale efficienza è stata raggiunta soprattutto attraverso la riduzione del personale, la chiusura di sportelli e una maggiore digitalizzazione dei servizi.
Riduzione dell’occupazione e chiusura di filiali
Il peso della riduzione del personale è evidente: i costi legati al lavoro hanno subito un decremento significativo, contribuendo a un utile netto aggregato che ha superato di gran lunga la crescita dei ricavi operativi. Tuttavia, queste misure hanno suscitato critiche da parte dei sindacati, i quali sottolineano che i benefici ricadono quasi esclusivamente sugli azionisti.
Prospettive e sfide future
Nonostante i risultati positivi, le banche dovranno fare i conti con possibili restrizioni creditizie dovute a nuove politiche di stretta monetaria e a un contesto macroeconomico più incerto. Il CET1 ratio aggregato rimane solido al 14,5 %, ben al di sopra dei requisiti della BCE, mentre il gross NPE ratio si mantiene stabile al 2,2 %. La capacità di mantenere gli attuali livelli di profitto dipenderà dalla capacità di bilanciare ulteriori aumenti di tassi con la domanda di credito da parte di famiglie e imprese.
