La BCE ha confermato la decisione di mantenere i tassi di riferimento invariati nell’ultimo incontro, ma ha lasciato aperta la possibilità di una stretta già nella riunione di dicembre. L’obiettivo dichiarato è riportare l’inflazione al 2 % nel medio periodo, mentre a ottobre l’inflazione eurozona si attestava al 4 % e in Italia al 5,6 %, il livello più alto dell’intera area.
Tre scenari sono stati ipotizzati per il prossimo voto: nessun rialzo, un incremento contenuto di 25 punti base (bp) o un aumento più marcato di 50 bp. Un rialzo massimo di 75 bp, come quello avvenuto a fine 2022, è considerato poco probabile ma non escluso. Il risultato influenzerà in modo diretto l’indice Euribor, a cui sono agganciati i mutui a tasso variabile.
Impatto sui mutui a tasso variabile: cosa cambia con un rialzo
Qualora la BCE decidesse di aumentare i tassi, la conseguenza più immediata sarà l’adeguamento automatico delle rate dei mutui a tasso variabile, poiché il loro valore dipende dall’Euribor. Un incremento di 25 bp si tradurrebbe in un rialzo di circa 1-2 % della rata mensile, mentre 50 bp potrebbero farla salire di oltre 3 %. I contratti con cap (tetto massimo) offrono una protezione limitata: il tasso non può superare la soglia stabilita nel contratto, ma resta soggetto a tutti gli aumenti fino a quel limite.
Il vantaggio temporaneo dei mutui a tasso variabile
Attualmente il TAN medio dei mutui a tasso fisso a 20-30 anni è pari al 3,62 %, il valore più alto degli ultimi dodici mesi, mentre il tasso variabile medio si aggira al 2,94 %. Questa differenza di 0,68 punti consente a chi ha scelto il variabile di pagare meno rispetto al fisso, ma il margine rischia di ridursi se la BCE dovesse intervenire nuovamente a dicembre.
Sassari: dati sul mercato immobiliare e sui mutui
In Sardegna, la provincia di Sassari richiede in media un mutuo di 129.204 € per un valore medio dell’immobile pari a 209.015 €. La durata media del finanziamento è di 25 anni e 9 mesi, collocandosi al secondo posto per valore degli immobili e al terzo per importo richiesto. Il tasso annuo nominale per i mutui a tasso fisso è salito a 3,62 % a ottobre, +28 bp rispetto a luglio; quello variabile è quasi 3 %.
Un esempio pratico: per un finanziamento di 140 000 € in 20 anni, la rata mensile di un mutuo a tasso variabile è di 772 €**,* contro i **821 €** di un mutuo a tasso fisso, con un risparmio di 49 € al mese, ovvero circa 11 600 € di interessi in meno sull’intera durata. Se a dicembre la BCE dovesse alzare i tassi di 25 bp, la rata variabile passerebbe a 790 €, riducendo il vantaggio a 31 € mensili e il risparmio totale a poco meno di 7 400 €.
Strumenti per contenere l’onere delle rate
Chi ha già un mutuo a tasso variabile può valutare due azioni principali. La rinnegoziazione con la banca permette di passare al fisso o di estendere la durata del finanziamento, abbassando così la quota capitale della rata. L’alternativa è la surroga, cioè la portabilità del mutuo verso un’altra banca senza costi di istruttoria, perizia o notaio, scegliendo condizioni più vantaggiose o un tasso fisso più competitivo.
Un dirigente di MutuiOnline ha sottolineato che, nonostante la pausa di ottobre, la pressione inflazionistica resta alta e la BCE potrebbe intervenire già a dicembre. In tal caso il vantaggio del tasso variabile rispetto al fisso si ridurrebbe notevolmente, rendendo ancora più importante valutare con attenzione le opzioni di rinegoziazione o surroga.
