Nel panorama finanziario del 2026, la scelta del mutuo rappresenta una decisione cruciale per chi desidera acquistare una casa. La Banca Centrale Europea (BCE) ha recentemente confermato i tassi di riferimento, ma i mercati guardano già all’autunno con aspettative di rialzi. Questo scenario sta influenzando le preferenze degli italiani, con una netta predilezione per i mutui a tasso fisso.
Secondo i dati più recenti, il tasso fisso rappresenta il 94% delle domande di mutuo, un dato in crescita rispetto ai mesi precedenti. Ma cosa sta spingendo gli italiani verso questa scelta e quali sono i rischi per chi opta per il tasso variabile?
L’andamento dei tassi e le scelte degli italiani
La decisione della BCE di mantenere invariati i tassi di riferimento non deve trarre in inganno. Gli analisti prevedono un cambiamento significativo già a partire dall’autunno, con un possibile rialzo di 25 punti base nella riunione di settembre. Questo scenario potrebbe ridurre il vantaggio del tasso variabile che attualmente offre un risparmio di circa 32 euro al mese rispetto al fisso.
Attualmente, il tasso medio dei mutui variabili a 20 e 30 anni è salito al 2,80%, mentre quello fisso si attesta al 3,33%. Per un finanziamento di 120.000 euro con durata ventennale, la rata mensile del variabile è di 653 euro contro i 685 euro del fisso. Tuttavia, se i tassi dovessero salire come previsto, il vantaggio del variabile si ridurrebbe drasticamente.
Le proiezioni per l’autunno
Le curve forward dell’Euribor l’indice che determina l’andamento dei mutui a tasso variabile, indicano un possibile rialzo del tasso a un mese dal 2,20% attuale al 2,64% entro dicembre. Anche l’Euribor a tre mesi potrebbe salire dal 2,48% al 2,80%. Se queste proiezioni si realizzassero, il risparmio mensile garantito dal variabile crollerebbe da 32 a circa 17 euro, con un beneficio complessivo sugli interessi che si ridurrebbe da oltre 7.600 euro a poco più di 4.000 euro.
Questo scenario rende la scelta del tasso variabile molto meno scontata di quanto sembri oggi. Gli esperti consigliano di valutare non solo le condizioni attuali, ma anche la possibile traiettoria dei tassi nei mesi a venire. Le prossime mosse della BCE potrebbero infatti incidere in modo sostanziale sul costo complessivo del prestito, soprattutto per chi opta per una soluzione a tasso variabile.
Le preferenze degli italiani
Nonostante il dibattito sui tassi, le scelte concrete degli italiani non lasciano spazio a interpretazioni. A luglio 2026, il tasso fisso si conferma nettamente la soluzione più richiesta, rappresentando il 94% delle domande complessive di mutuo. Il tasso variabile, invece, resta confinato a un ruolo marginale, fermo al 2,9% del totale delle richieste.
La durata media dei finanziamenti si attesta a 24 anni e 6 mesi, un valore in lieve calo rispetto ai mesi precedenti ma comunque tra i più alti registrati negli ultimi anni. Questo dato indica una tendenza degli italiani a spalmare il peso del debito su archi temporali sempre più lunghi. Il valore medio delle case oggetto di finanziamento sale leggermente a 227.000 euro, mentre l’importo medio richiesto per il mutuo scende da 146.500 a 143.300 euro, segnale di una maggiore prudenza nell’indebitamento o di un aumento della quota di capitale proprio messa sul piatto dagli acquirenti.
Cresce anche l’età media di chi chiede un mutuo, che passa da 39 anni e 9 mesi a 40 anni e 2 mesi, confermando un trend consolidato di accesso al credito da parte di una fascia di popolazione più matura.
Le prospettive future
Se la BCE dovesse confermare i rialzi attesi, il vantaggio del tasso variabile potrebbe azzerarsi completamente. In questo scenario, il tasso medio dei mutui variabili arriverebbe al 3,30%, un livello praticamente identico a quello attuale del tasso fisso. Chi sceglie oggi l’Euribor come parametro di riferimento potrebbe ottenere un risparmio reale solo nel breve periodo, mentre il tasso fisso offrirebbe una protezione più solida da eventuali rialzi futuri.
Resta comunque disponibile la surroga l’operazione a costo zero che consente di trasferire il proprio mutuo presso un altro istituto qualora in futuro si presentassero condizioni più vantaggiose. Questa opzione offre una maggiore flessibilità agli acquirenti, permettendo loro di adattarsi alle variazioni del mercato.
Gli italiani, con la loro preferenza per il tasso fisso, dimostrano una tendenza alla cautela e alla ricerca di stabilità, soprattutto in un contesto di incertezza sui tassi di interesse.
