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Quando si parla di investimenti, è fondamentale comprendere non solo i rendimenti, ma anche i costi associati. Recenti studi dell’ESMA, l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati, evidenziano che una parte significativa delle spese sostenute dagli investitori in fondi non deriva dal prodotto stesso, ma dal suo processo di distribuzione.
In media, i costi di distribuzione e consulenza si aggirano attorno ai 50 euro per ogni 10.000 euro investiti, rappresentando quasi la metà delle spese totali. Comprendere questi costi è essenziale per ottimizzare il proprio portafoglio.
I fondi di investimento e i loro costi
Quando si acquista un fondo comune di investimento, un ETF o una polizza assicurativa finanziaria, non tutto il denaro investito lavora per l’investitore. Infatti, una parte è destinata a coprire le spese di gestione e distribuzione. Queste spese possono ridurre significativamente il rendimento nel lungo periodo, rendendo i risparmi meno fruttuosi. È quindi fondamentale prestare attenzione a questi costi.
Il ruolo del KID
Il KID (Key Information Document) è uno strumento prezioso che raccoglie informazioni chiave sui costi e i rischi associati ai prodotti finanziari. Sebbene sia un documento standardizzato, non sempre i dettagli sui costi di distribuzione e consulenza sono chiaramente separati, rendendo difficile per l’investitore comprendere quanto realmente paga.
Costi di distribuzione: canali a confronto
Un’analisi dei diversi canali di vendita dei prodotti di risparmio gestito mette in luce importanti differenze di costo. I fondi acquistati attraverso canali tradizionali, come le filiali bancarie, tendono ad avere spese più elevate rispetto a quelli comprati su piattaforme digitali. Ad esempio, per ogni 10.000 euro investiti in fondi comuni azionari, i costi di distribuzione variano da 66 euro per i canali tradizionali a 23 euro per le piattaforme online.
Servizi di esecuzione ordini
Le piattaforme online, che offrono principalmente servizi di esecuzione degli ordini, permettono di risparmiare su molte spese. In questo modello, l’intermediario si limita a trasmettere l’ordine senza fornire raccomandazioni personalizzate, il che rende il servizio meno costoso. È un’opzione ideale per chi ha già competenze e sa cosa desidera investire.
Strategie per ridurre i costi
Per massimizzare i rendimenti, è opportuno confrontare le offerte tramite il KID e scegliere le opzioni più vantaggiose. Se non si necessita di consulenza, è possibile optare per prodotti a basso costo su piattaforme online, selezionando quelli con un grado di rischio e obiettivi di investimento simili. Ad esempio, investire in un ETF che replica il FTSE MIB può essere una strategia efficace.
Se, al contrario, si desidera ricevere una consulenza professionale, è possibile rivolgersi a consulenti indipendenti. Questa scelta consente di avere un costo di consulenza trasparente, poiché la legge prevede che non possano ricevere retrocessioni dai gestori di fondi. In questo modo, si pagherà solo la gestione del prodotto e il compenso del consulente, garantendo una maggiore chiarezza nelle spese.
Prestare attenzione ai costi di investimento e confrontare le diverse offerte disponibili è fondamentale per ottimizzare i rendimenti. Comprendere ciò che si paga aiuta a prendere decisioni più informate e a massimizzare i risparmi nel tempo.