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Il Fondo presentato è gestito da BlackRock e ha l’obiettivo di ottenere rendimenti assoluti positivi attraverso una combinazione di incremento di capitale e reddito. Il NAV per la classe E2 con copertura è pari a EUR 118,07 con data di riferimento 02/04/2026 e una variazione giornaliera di EUR 0,40 (0,34%); il patrimonio netto del fondo ammonta a USD 40.720.175,51 alla stessa data. Questi valori permettono di cogliere il punto di partenza della strategia mentre si valutano performance e volatilità.
Strategia di investimento e composizione degli strumenti
La strategia prevede che il fondo detenga almeno il 70% dell’esposizione in titoli azionari di società con sede o attività prevalente nella regione Asia Pacifico, inclusi Australia e Giappone. Per raggiungere tale obiettivo il portafoglio investe prevalentemente in azioni e in strumenti collegati alle azioni, ma può integrare allocazioni in titoli a reddito fisso, strumenti del mercato monetario, depositi e liquidità quando ritenuto opportuno. L’utilizzo di strumenti finanziari derivati è previsto sia per ottenere esposizione che per finalità di copertura e gestione del rischio; tali strumenti sono indicati come derivati nel documento informativo.
Dettagli operativi e requisiti
La classe di azioni E2 ha una data di lancio della classe di azioni registrata il 28/09/2016 e richiede un investimento minimo iniziale di EUR 5.000,00. Le negoziazioni vengono regolate con schema Data negoziazione + 3 giorni (T+3). Le due classi principali riportano NAV e ISIN distinti: la classe E2 con copertura (ISIN LU1495982271) mostra i valori indicati sopra, mentre la Classe E2 (ISIN LU1417814131) riporta un NAV pari a EUR 135,08 al 02/04/2026, con variazione giornaliera di EUR 1,38 (1,03%). Questi elementi sono fondamentali per la scelta della classe in base alle esigenze di copertura valutaria.
Commissioni, prestito titoli e avvertenze sui rischi
Il fondo applica una commissione di sottoscrizione del 3,00% e una commissione di performance pari al 20,00%. In caso di attività di prestito titoli, i proventi vengono ripartiti: il 62,5% è attribuito al fondo mentre il 37,5% è riconosciuto a BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli; tale ripartizione non aumenta i costi di gestione e i proventi generati dall’attività di prestito sono esclusi dalle spese correnti riportate. È fondamentale considerare che il valore dell’investimento può variare: il capitale è a rischio e l’investitore potrebbe non recuperare l’importo inizialmente investito.
Scenario di performance, benchmark e orizzonte temporale
Il benchmark indicato è il 3 month SOFR Compounded in Arrears + ISDA spread (USD). I grafici di rendimento mostrano performance annuali rispetto all’indice di riferimento; alcuni dati storici sono parziali o mancanti e prima del 15/12/2026 è stato utilizzato un indice differente, come evidenziato nella documentazione. Il Regolamento PRIIP richiede la pubblicazione di scenari ipotetici mensili; tali scenari includono costi complessivi del prodotto ma non tengono conto di eventuali commissioni applicate da consulenti o distributori né della fiscalità personale. Il periodo di detenzione consigliato è di 5 anni.
Composizione del portafoglio e indicatori di rischio
Al 27/02/2026 il fondo contava 86 partecipazioni. Tra le principali posizioni figurano Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (3,46%), Krungthai Card PCL (3,33%), CP All PCL (2,64%), Bank Mandiri (Persero) TBK PT (2,55%) e Elite Material Co Ltd (2,51%). Indicatori chiave di valutazione al periodo di riferimento segnalano un rapporto P/E di 29,85, un rapporto P/B di 3,75 e una deviazione standard (3y) del 6,94%; il beta 3 anni è indicato come -2,02, dato che va interpretato nel contesto specifico delle posizioni long/short. Le allocazioni per settori, aree geografiche e capitalizzazione possono variare nel tempo e sono soggette a modifiche operative.
Integrazione ESG e coperture valutarie
BlackRock integra fattori ESG rilevanti nei processi di gestione per valutare rischi e opportunità che possono influenzare i rendimenti corretti per il rischio; la Dichiarazione aziendale sull’integrazione ESG e la documentazione del prodotto descrivono come vengono considerate queste informazioni. Le classi di azioni che riportano nel nome la dicitura “Hedged” utilizzano derivati per la copertura valutaria; ciò potrebbe determinare un possibile rischio di contagio (spill-over) verso altre classi del comparto, rischio che la società di gestione si impegna a mitigare mediante procedure interne. Per un elenco completo delle classi con copertura è possibile richiedere la lista alla società di gestione.